卢森堡|专注环境友好与可持续理念的“袖珍王国”_南京奥特赛人工智能技术研发有限公司

卢森堡|专注环境友好与可持续理念的“袖珍王国”

欧盟的ESG评级分类标准是指欧盟针对环境、社会和公司治理(ESG)相关因素制定的评级分类标准。ESG评级是指对企业或投资组合的环境、社会和治理表现进行评估和排名的过程。

欧洲早已将ESG原则广泛纳入投资与监管实践中，相关政策法规逐步完善，具有明显先发优势。推广“一带一路”框架下的ESG原则，有助于中欧寻找共识，维护良性竞争关系，打破对华金融壁垒，达成中欧金融合作，实现基础设施建设等“硬项目”向绿色投融资等“软联通”的转型升级。

欧洲完善和发达的国际金融中心网络为可持续金融和ESG投资提供了适宜生长的平台。卢森堡是欧洲ESG基金的领导者，在欧洲ESG净流量总额中拥有44%的市场份额。

卢森堡是世界基金管理中心、私人银行中心，也是领先的绿色和可持续相关债券中心。驻扎着多个欧盟机构总部，包括欧洲议会总秘书处、欧盟法院和欧洲投资银行。拥有世界上第二高的人均GDP，是欧盟第二大金融中心。

曾举办多场国际金融活动，包括欧洲内部审计机构联合会会议、中国金融论坛和第二届可持续金融论坛等。

ENVIRONMENT

环境

卢森堡在2019年生态创新指数中在其他欧盟成员国中排名第一。于2020年通过的《气候法》提出了到2030年减排55%和到2050年实现气候中和的目标。

能源

卢森堡是一个资源匮乏国，98%的能源主要依赖进口，包括石油和天然气产品。近年来，卢森堡的可再生能源产能正在上升。2015年至2020年间，风力发电容量增加了一倍多，而太阳能发电能力也在持续增强。

卢森堡推行可持续交通，为民众提供了免费公共交通和vel'OH！自行车共享计划。为了激励人们选择骑自行车出行，建设了自行车林荫大道，而且骑行的人优先于车辆同行。

2020年3月，卢森堡成为第一个为全国居民提供免费公共交通的国家。全国取消火车、有轨电车和公共汽车的费用，也有助于降低人们外出的成本和碳足迹。

融资环境

卢森堡提供极好的绿色融资环境，为欧盟和国内提供“绿色贷款”，向ESG发起人和投资者提供融资。卢森堡国内银行也在提供绿色融资，支持可再生能源领域的可持续发展项目。国际气候融资加速器是在卢森堡建立的公私合作伙伴关系，为愿意投资气候融资并产生积极影响的可持续发起人和基金经理提供资金支持、营运资金贷款和指导。

卢森堡是欧洲可持续发展基金的主要注册地，根据数据，过去两年欧洲注册的可持续发展基金的净资产接近2万亿欧元，其中1/3为卢森堡所贡献。

ECONOMY

经济

循环经济

循环经济的方法已纳入政府的战略规划。该战略是能源和空间规划部、经济部和环境、气候和可持续发展部共同努力的结果，通过达成合作，确保卢森堡在现有和新兴领域继续蓬勃发展。向循环经济过渡不仅可以更好地控制原材料，减轻对自然生态系统的压力，还可以为卢森堡提供推动创新的机会，并在新的循环服务（包括会计、审计、咨询和安全数据管理）方面处于领先地位。“循环数据集倡议”（The Circularity Dataset Initiative）由卢森堡经济部发起，旨在通过“产品循环数据表”使行业和消费者能够访问有关产品循环特性的可靠数据，从而促进向循环的转变。这种行业标准类型的监管框架将能够在整个产品的价值链中收集循环数据，从原材料阶段一直到成品，以及整个使用、再利用和回收阶段。

作为一个拥有多元化专业知识的国家，卢森堡是新兴循环经济商业模式下充满前景的试验台。由于其创业传统和对新方法始终保持的开放态度，有望继续引领循环经济潮流。

绿色交易所

卢森堡绿色交易所在全球上市的GSSS债券中占有领先的市场份额，有超过160种不同货币的上市绿色债券。截止目前，卢森堡绿色交易所拥有近1600只GSSS债券，为全球的绿色和社会项目以及可持续发展筹集了超过8310亿欧元。在卢森堡绿色交易所上市的所有证券在全球范围内都被认为是100%绿色的，包括绿色债券、社会债券、可持续发展债券等。

SOCIETY

社会

2017年，卢森堡是世界上人权保护得分最高的国家。该国拥有欧盟最高的最低工资，在经济自由度方面排名世界第5位。卢森堡新宣布的“Klimabonus”计划涵盖了可持续交通、可再生能源、生物多样性保护和可持续住房，旨在帮助家庭特别是低收入家庭，为可持续改造项目提供资金。

卢森堡在ESG基金管理和ESG认证上也是世界领先，拥有众多的第三方专业机构和丰富的社会组织网络，如卢森堡基金业协会（Association of the Luxembourg Fund Industry， ALFI）、卢森堡金融推广署（Luxembourg for Finance， LFF）、卢森堡金融标志认证协会（Luxembourg Finance Labelling Agency, LuxFLAG）等。

卢森堡国际金融中心完善的金融制度和金融市场为其ESG投资生态系统提供了较好的基础。卢森堡的银行业在ESG投融资方面极具优势，主要体现在其卓越的金融服务网络，包括127家上市银行、91家保险公司、和208家再保险公司。因此，卢森堡的主要大型银行可借助发达金融网络和绿色金融交易平台开展绿色金融等实践。例如，总部位于卢森堡的欧洲投资银行（EuropeanlnvestmentBank，EIB），是全球最大的多边借贷机构，也是气候行动的最大资金提供者之一。自1958年成立以来，欧洲投资银行已在欧洲和世界各国的项目中投资超过1万亿欧元，并优先在气候和环境中开展投资活动。卢森堡国际银行（Banque Internationale à Luxembourg， BIL）是卢森堡最古老的私人银行集团，也是卢森堡绿色交易所的重要股东。BIL借助卢森堡全球绿债中心的优势地位，确定了可持续发展的战略优先级，不断在绿色债券和绿色投资上推陈出新。此外，在“一带一路”推动下，BIL积极与中国金融机构展开深度合作，为中国企业提供绿色金融支持，共同助力可持续发展。

GOVERNANCE

治理

卢森堡是第一个申请加入亚洲基础设施投资银行17的欧洲国家。作为世界重要的国际金融市场之一，卢森堡在世界国际金融中心排名第418，是欧洲最大的基金市场，也是跨境资金分配的全球领导者，还是全球仅次于美国的第二大投资信托中心和投资基金业务管理中心，卢森堡投资基金分布在全球70多个国家。根据GFCI33Rank，卢森堡金融竞争力在120个金融中心以705分排名19。

卢森堡的ESG交易平台体系十分完善，证券市场发达。卢森堡早在1928年就建立了卢森堡证券交易所（Luxembourg Stock Exchange， LuxSE），在此基础上设立了卢森堡绿色交易所（Luxembourg Green Exchange， LGX），成为全球首个专注于绿色金融工具平台。发展至今，全球一半正在发行交易的绿色债券已经在LGX上市。2020年9月，招商银行首支可持续发展债券也在LGX上市19。

卢森堡ESG监管框架主要包括一些欧盟法规、修订现有监管框架的欧盟立法措施、国家立法和监管指南。

EPILOGUE

结语

卢森堡金融界近年与中国的合作快速升级，其交易所和银行业与中国最重要的机构在战略和业务层级都取得了重大突破。特别是围绕卢森堡绿色交易所，在中国合作交易所、银行和券商帮助下，越来越多的企业将其绿色债券的发行地放在了卢森堡，成为“一带一路”绿色金融和ESG合作的新亮点。